Россия и Америка. Что поможет вырасти в 2017 г. Трам&Пу Перспективы американского и российского фондовых рынков в 2017 году.
Конференция проходила: 17.03.2017
Добрый день, уважаемые участники конференции! Учитывая разнонаправленные движения российского и американского фондового рынка, которые наблюдаются на протяжении февраля-марта 2017 года, а также возможность инвестирования на рынке США через Санкт-Петербургскую биржу, мы предлагаем всем желающим задать нашим экспертам вопросы о перспективах обоих рынков. Благодарим Санкт-Петербургскую биржу за участие в конференции. К сожалению, Московская биржа ответила отказом на наше приглашение. Тем не менее, аналитики "РИКОМ-ТРАСТ" готовы озвучить свои прогнозы и по российскому, и по американскому рынкам.
Спрашивает Виктор : Подскажите, какие американские акции сейчас самые перспективные?
Отвечает Пахомов Павел Игоревич:

Сейчас есть много привлекательных активов в различных отраслях. Pfizer, Allergan и Gilead Sciences из медицинского и биотехнологического секторов, General Electric и Boeing - из промышленного сектора, Ford - из автомобилестроения и Delta AirLines - из сектора авиаперевозок. Также советую не забывать про технологический сектор - IBM, Apple и Alphabet (GOOGL).

Отвечает Абелев Олег Александрович :

Я бы выделил 3М, Caterpillar, Lockheed Martin, Tesla в реальном секторе, Apple, Verizon, Facebook, Google (Aplpabet) в It-секторе, Phizer, Gilead - в фармацевтическом секторе, а в банковском секторе - Bank of America.

Спрашивает Nibo: В какой банковской организации хранятся деньги клиентов, находящиеся на брокерских счетах? Коррсчет в какой банковской структуре?
Отвечает Пахомов Павел Игоревич:

Деньги клиентов, торгующих на Санкт-Петербургской бирже, хранятся точно там же, где и деньги клиентов, торгующих российскими акциями на Московской бирже, а именно в небанковской кредитной организации – АО «Национальный расчетный депозитарий».

Спрашивает Петр: Почему индекс доллара упал после повышения ставки 15 марта?
Отвечает Абелев Олег Александрович :

Если вы имеете в виду соотношение по паре доллар/рубль, то это было связано с вчерашними заявлениями президента Путина о том, что российскому ЦБ еще рановато столь сильно и радикально снижать процентные ставки. Это вызвало ослабление доллара к рублю, поскольку теперь появились сомнения в том, будет ли ЦБ в следующую пятницу, 24 марта, снижать ключевую ставку.

Отвечает Пахомов Павел Игоревич:

Доллар упал не столько из-за повышения ставки, сколько из-за публикации мнения членов комитета FOMC о возможности и сроках ее дальнейшего повышения. Оказалось, что количество членов комитета, выступающего против повышения ставки в дальнейшем достаточно велико. А значит, в ближайшем будущем резкого повышения ставки не будет. Вот на этом сообщении доллар и ослабел.

Спрашивает Kirill T: Здравствуйте, эксперты. Интересно узнать ваше мнение, на какие отрасли политика Трампа может оказать негативное влияние?
Отвечает Пахомов Павел Игоревич:

Негативное влияние политика Трампа окажет на бизнес ритейлеров, медицинских и биотехнологических компаний, а также страховых компаний, активно участвующих в программах Obamacare.

Отвечает Абелев Олег Александрович :

Думаю, что она повлияет на 2 большие группы отраслей:

1. На те отрасли, которые характеризуются большой долей аутсорсинга в своих бизнес-процессах, поскольку призывы к реиндустриализации означают либо полный, либо частичный возврат активов компаний этих отраслей из-за рубежа в американскую юрисдикцию благодаря налоговым и фискальным послаблениям. Речь идет о машиностроении, фармацевтической промышленности, ТЭК, сегменте информационных технологий.

2. На те отрасли, которые были больше всего затронуты социальными проектами и программами предыдущей администрации. Здесь речь идет о сегменте медицинских и страховых услуг.

Спрашивает ИВИ: Интересуют акции FNMA и FMCC, не все брокеры дают доступ к ним, можно ли через Санкт-Пет.биржу с ними работать?
Отвечает Пахомов Павел Игоревич:

Акции FNMA и FMCC торгуются исключительно на внебиржевых рынках и поэтому на Санкт-Петербургской бирже эти акции к торговле допущены не будут.

Отвечает Абелев Олег Александрович :

Не все брокеры дают к ним доступ, поскольку и FNMA, и FMCC, и OTCBB являются внебиржевыми рынками, которые существенно уступают по степени организованности биржевым торгам. К тому же ликвидность на этих площадках существенно ниже, чем на биржевых американских площадках из-за большого количества "penny stocks" (т.н. "мусорных бумаг").

Спрашивает Sally: Есть какие-либо ограничения по торговле иностранными акциями? Есть отличия от российских?
Отвечает Пахомов Павел Игоревич:

Ограничений по торговле иностранными акциями на бирже SPB по сравнению с торговлей российскими для российских инвесторов фактически никаких нет, если не считать, что все котировки и расчеты по сделкам проводятся в долларах США.

Отвечает Турилов Алексей Владимирович:

При торговле иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже ограничений нет. Более того, эти акции можно покупать на Индивидуальные Инвестиционные Счета. С точки зрения схемы взимания брокерских комиссий торговля иностранными акциями аналогична торговле российскими акциями – комиссии взимается в процентах от суммы сделки. Минимальный лот при торговле иностранными акциями – 1 акция. Продолжительность торговой сессии на Санкт-Петербургской бирже с 10 часов утра и до 23 часов мск (в зимнее время до 00 часов).

Отвечает Абелев Олег Александрович :

Ограничений, по большому счету, нет; есть специфика расчетов по сделкам - режим Т+3 (как на американском рынке) и все расчеты в валюте.

Спрашивает Инвестор79: 8. У меня уже есть портфель российских ценных бумаг, но хотелось бы его разбавить какими-нибудь высокодоходными активами. Что вы можете посоветовать наиболее оптимальное по соотношению прибыльности к рискам?
Отвечает Пахомов Павел Игоревич:

Структура Вашего портфеля определяется, прежде всего, Вашей склонностью к риску. Среди американских акций, торгуемых на бирже SPB, есть и высокодоходные, но высокорискованные акции типа NVidia (NVDA) или NETFLIX (NFLX), но есть и защитные акции с низкой волатильностью и высокими дивидендными выплатами типа AT@T (T) или Verizon Communications (VZ).

Отвечает Абелев Олег Александрович :

Я бы ориентировался на ведущие показатели дивидендной доходности на американском рынке. Прежде всего, речь идет о бумагах Chevron (около 5-6% доходности в валюте) и Verizon (около 4,5-5% доходности). К тому же можно обратить внимание и на евробонды, которые могут обеспечить валютную купонную доходность на уровне в 8-9% годовых.

Спрашивает Елена: Планирую покупать ТЕСЛА. Прошу порекомендовать уровни для покупки и прокомментировать перспективы. Спасибо.
Отвечает Пахомов Павел Игоревич:

Акции Tesla чрезвычайно интересны, но также и чрезвычайно волатильны. Дело в том, что финансовое состояние компании оставляет желать много лучшего. В этих акциях очень часто наблюдаются резкие перепады настроений участников рынка и инвесторов - от «все пропало» и «надо все продавать» до «все просто супер» и «нас ждут в ближайшем будущем фантастические доходы». Поэтому для начала надо определиться на какой срок вы собираетесь инвестировать свои средства в акции Tesla. Ближайшая поддержка по этим акциям находится на уровне в $240. Однако если брать акции надолго с прицелом роста до 400 - 450 долларов, то стоп нужно опустить до уровня в $200.

Отвечает Абелев Олег Александрович :

Акция является интересной бумагой для входа, но скорее для спекулянтов, нежеkи инвесторов из-за очень высокого уровня волатильности. Бумага выросла за 2,5 месяца (с начала декабря 2016-го года по середину февраля 2017-го года) почти на $100, после чего случился $40-й откат вниз. Ближайший уровень сопротивления находится около $280 за акцию. Если вы в душе не спекулянт, а инвестор, то стоит покупать на очень долгую перспективу, которая, безусловно, в этих бумагах подкрепляется фундаментальной идеей роста спроса на автомобили, работающие на альтернативных источниках энергии.

Спрашивает tatiana: Как изменилось за 2016г. количественное соотношение маркет-мейкеров и миноритарных акционеров на СПБ бирже?
Отвечает Абелев Олег Александрович :

Думаю, что количество акционеров должно было увеличиться, по мере того, как биржа постепенно увеличивает количество доступных для операций инструментов.

Отвечает Пахомов Павел Игоревич:

Количество маркет-мейкеров осталось прежним, а клиентов торгующих иностранными ценными бумагами увеличилось более чем в 2 раза.
После запуска режима дополнительной ликвидности маркет-мейкеры перестали играть определяющую роль, на рынок вышли новые активные участники, в частности алготрейдеры.

Спрашивает Алексей: Можно ли объяснить бурный рост американского фондового рынка за предыдущий год ростом долларовой денежной массы? И есть ли смысл ждать коррекции до минимальных за последние три года значений?
Отвечает Пахомов Павел Игоревич:

Рост американского фондового рынка в 2016 году можно скорее объяснить ускорением темпов роста американской экономики с одной стороны, и позитивными прогнозами развития экономики в случае реализации тех программ стимулирования экономики, которые Дональд Трамп озвучивал в своих предвыборных речах.
Коррекции ждать стоит. Она наверняка будет в этом году и, скорее всего, мы ее увидим еще в первом полугодии. Первая цель коррекции 2100 пунктов по индексу S&P500,то есть на 10% ниже текущих уровней. В случае прохода этого уровня можно действительно ждать падения рынка до уровня минимумов за последние 3 года, то есть до 1830 - 1850 пунктов по индексу S&P500.

Отвечает Абелев Олег Александрович :

Объяснить бурный рост стоит, прежде всего, фактором избрания президента Трампа,особенно в свете его радикальной предвыборной компании, которая триумифально завершилась. Инвесторы были рады увидеть альтернативу "демократической" экономической политике, предполагавшей увеличение налогового пресса и максимального задействования США в процессах мировой торговли. Разумный протекционизм, о котором говорил Трамп, пришелся по душе многим инвесторам, которые стали активно покупать акции компаний, базирующихся в США.

Спрашивает dron-si: Какие из амер. акций интересны на ближайшие 6-9 мес? и когда планируете запустить торги амер. деривативами ?
Отвечает Пахомов Павел Игоревич:

На ближайшие 6-9 месяцев интересны, прежде всего, акции финансового сектора, а именно крупных банков -Bank of America (BAC) и JPMorgan (JPM) и акции платежной системы VISA (V). Также стоит обратить внимание на такие защитные акции с высокими дивидендными выплатами как AT@T (T), Verizon Communications (VZ), Philip Morris (PM). Кроме этого, безусловно, интересны акции одного из героев прошлого года (+300% за год) NVidia (NVDA), потенциал роста которых еще далеко не исчерпан. Также хороши акции Netflix (NFLX), Micron (MU) и Arconic (ARNC). Запуск деривативов пока не планируется.

Отвечает Абелев Олег Александрович :

Насчет запуска деривативов я пока ничего не слышал, а что касается интересных акций стоит обратить внимание на 3M, Visa, Tesla, Facebook, McDonald's. У них сейчас неплохи и технические уровни для долгосрочной покупки, и весьма позитивна последняя финансовая отчетность.

Спрашивает Корв: Подскажите, пожалуйста, как обстоят дела с хранением иностранных акций, кто является депозитарием для цб, приобретенных на СП-бирже?? Спасибо
Отвечает Турилов Алексей Владимирович:

Иностранные акции, приобретенные на СП-бирже, хранятся в расчетном депозитарии биржи АО "Санкт-Петербургский Расчетно-Депозитарный Центр" и далее учитываются в американской Депозитарно-трастовой и клиринговая корпорации DTCC, как и у иностранных депозитариев. Хранение акций в российском депозитарии означает, что деятельность инвесторов регулируется российским законодательством, что более понятно и доступно по сравнению с иностранным законодательством.

Отвечает Пахомов Павел Игоревич:

Расчетным депозитарием на бирже СПБ являет российский депозитарий РДЦ. РДЦ имеет счета в вышестоящих депозитариях (Euroclear и т. п.) вплоть до депозитария DTCC. DTCC является депозитарием высшего уровня на американском рынке. Отсюда у всех российских клиентов появляется возможность переводить ценные бумаги как из Америки в Россию, так и из России в США на свои брокерские счета, открытые в российской или американской юрисдикции.

Спрашивает Интересующийся: Добрый день. Каковы перспективы изменения учетных ставок в РФ и США в 2017 году, и как это отразится на рынках
Отвечает Пахомов Павел Игоревич:

Ставка 15 марта была поднята до 1%. В 2017 году, как объявлено, ставку будут поднимать еще 2 раза и доведут до уровня 1,5%. Американский рынок воспринял это позитивно. Что касается ее влияния на российский рынок, то в чистом виде без учета каких-либо других факторов, повышение ставки в США имеет негативное влияние на российский фондовый рынок и возможен дальнейший отток капитала с российских торговых биржевых площадок.

Отвечает Абелев Олег Александрович :

Перспективы есть и немалые. По крайней мере, ФРС еще в конце прошлого года дала понять о своей монетарной стратегии и не намерена от неё отступать, поскольку уровни инфляции и безработицы соответственно пока не дают для этого повода. Согласно этой стратегии, еще дважды в этом году ставка может быть повышена, сл-но можно ждать диапазона 1,5-1,75%.
При повышении ставок курс доллара будет крепнуть, что приведет к ослаблению рубля и частичному снижению нефтяных цен (но не слишком сильному, поскольку пока продолжает действовать соглашение между странами ОПЕК и другими крупными нефтедобытчиками). Это может быть выгодно при покупке акций экспортооиентированных компаний (металлурги, ТЭК, удобренщики), поскольку ослабление рубля при экспорте за валюту только увеличит их доходы, а, значит, и прибыль.

Спрашивает Дмитрий: Вопрос по налогобложению: будет ли зачтен убыток прошлых лет на ММВБ при получении прибыли на СПБ?
Отвечает Турилов Алексей Владимирович:

Операции с ценными бумагами на Санкт-Петербургской бирже и Московской бирже относятся к операциям с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг. Финансовые результаты по операциям с такими инструментами в целях налогообложения объединены в одну группу. Следовательно, убыток прошлых лет по операциям на одной бирже может быть впоследствии зачтен при наличии прибыли по операциям на другой бирже.

Отвечает Пахомов Павел Игоревич:

Да, если Вы подавали соответствующее заявление о полученном убытке.

Спрашивает Смирнов А.: Как вы думаете, насколько сильно будет влияние "фактора" Трампа на российский фондовый рынок?
Отвечает Пахомов Павел Игоревич:

Да, фактор Трампа будет маячить над российским фондовым рынком, поскольку последний вообще в очень сильной степени подвержен факторам внешнего воздействия. Ведь наш рынок не умеет жить самостоятельной жизнью и живет все время с оглядкой на «них».

Отвечает Абелев Олег Александрович :

Думаю, что достаточно сильным, чтобы повлиять на основные котировки "голубых фишек". Как говорится, экономика - яркое выражение политики и наоборот, поэтому инвесторы, конечно, будут ждать новостей от администрации Трампа и по санкциям, и по вопросу улучшения экономического сотрудничества, и по вопросу взглядов на валютную политику.

Спрашивает Flower: Акции Apple выросли до 139 долларов, какие перспективы?
Отвечает Пахомов Павел Игоревич:

Рост в ближайшее время до 145 - 150 долларов.

Отвечает Абелев Олег Александрович :

Легкий рост еще на 10-15% от текущих уровней. Но долгосрочно мощный рост возможен только в случае появления каких-либо прорывных новинок в ассортименте продукции. На "старом багаже" становится все сложнее получать рекордные прибыли.

Спрашивает Владимир Михайлович: Какие из рублевых облигация вы бы посоветовали купить в инвестиционный портфель сроком на 2-3 года. Спасибо
Отвечает Карякин Иван:

Срок 2-3 года для инвестиций на российском рынке довольно большой из-за непредсказуемости экономической политики и сохраняющихся высоких глобальных рисков.
Поэтому к выбору облигаций в портфель следует подходить с учётом ликвидности, возможности дефолта эмитента и доходности. Предпочтение гос. облигациям, если корпоративные то лучше с присвоенным рейтингом. Если до погашения бумаги остаётся 2-3 года, а "стакан" пустой это не обязательно говорит о том, что бумага плохая, но надо понимать, что срочно продать такую облигацию будет сложно. Если бумага выпущена несколько лет назад и за 2-3 года до погашения хорошо торгуется на больших объёмах, то избавиться от такой бумаги срочно легче. И ещё, лучше выбирать бумаги с большим купоном, даже если она торгуется выше номинала, капитализация купона даёт больший доход, и быстрее окупает переплату по номиналу.

Отвечает Абелев Олег Александрович :

Прежде всего, стоит ориентироваться на размер купона, чтобы купонная доходность позволила нивелировать купленную с премией облигацию. Сейчас наибольший интерес представляют ряд федеральных бумаг ОФЗ в зависимости от срока погашения.

Спрашивает Константин: Добрый день. В свое время при торгах на Питерской бирже была техническая проблема, связанная с невозможностью перевести в рубли остатки долларов, не кратные 100. Это осталось?
Отвечает Турилов Алексей Владимирович:

Добрый день. Вероятно, Вы ошиблись. Ранее речь шла об остатках долларов США не кратных 1 000 долларов. В настоящее время, учитывая запрос клиентов брокерских компаний, Санкт-Петербургская биржа реализовала механизм конвертирования не кратных 1 000 остатков долларов США. Операция проводится по внутреннему курсу биржи, приближенному к рыночному. Для этого необходимо через клиентский отдел брокера подать поручение на продажу остатка долларов.

Отвечает Пахомов Павел Игоревич:

На Санкт-Петербургской бирже можно конвертировать любую сумму, мы постоянно работаем над повышением удобства механизмов конвертации.

Спрашивает Наталья: Как могут повлиять последние заявления Трампа на курс доллара?
Отвечает Абелев Олег Александрович :

Думаю, что однозначно в сторону его ослабления по отношению к другим валютам. Логично, что если новая администрация стремиться реиндустриализацией экономики, т.е. возвратом большинства мощностей в американскую юрисдикцию, то это имеет смысл делать при относительно слабом курсе национальной валюты, поскольку в противном случае компаниям это будет просто невыгодно. Проблема в том, что ФРС придерживается другой точки зрения, начав политику планомерного повышения ключевой ставки.

Спрашивает Алекс: Здравствуйте, каким видится курс рубля по отношению к основным валютам на конец года?
Отвечает Карякин Иван:

Курс рубля на дистанции в один год видится в тумане. Но кое-какие обстоятельства, которые могут на него повлиять в ту или иную сторону можно обозначить. Ключевая ставка ЦБ РФ точно сохраниться как минимум до конца июня, это значит сохраниться привлекательность российских активов, будет снижаться инфляция, и это будет поддерживать спрос на рубли. Внешний долг РФ в 2017 году почти вдвое ниже чем в 2016, что в свою очередь снижает спрос на доллары. Цена на нефть снизилась за последние 2 недели более чем на 8% и опустилась к максимумам октября 2016 г. Соглашение OPEC + будет действовать до конца июня и в целом соблюдается, поэтому дальнейшего сильного снижения цен на нефть, возможно, не будет как минимум до середины года. Глобальная политика, украинский вопрос, санкции практически непредсказуемы. Поэтому исходя из вышеизложенного рискну предположить, что к середине года курс рубля, возможно укрепиться до диапазона 54-57 руб, а во втором полугодии снова вырастет до уровня 58-61 руб., при некоторой стабилизации колебаний.

Отвечает Абелев Олег Александрович :

Всегда сложно при плавающем курсе (а он таковой у рубля с осени 2014-го года) говорить о горизонте, превышающем 1-2 месяца, крайне сложно. Пока всё говорит в пользу бокового движения рубля к резервным валютам, поскольку многое будет зависеть от того, как будут соблюдать свои договоренности страны ОПЕК, как договорятся (и договорятся ли?) администрация Трампа и ФРС по вопросу курса доллара, как будет верстаться бюджет на очередной период...
Слишком много переменных, чтобы ответить четко. Скорее всего, около 5-6 рублей плюс/минус к текущим уровням.

Спрашивает Foxtrot: Уважаемые эксперты, какие акции более выгодны с точки зрения дивидендной доходности, российские или американские? Какие посоветуете в этом году?
Отвечает Пахомов Павел Игоревич:

Американские, конечно же, более выгодны. Во-первых, по российским вы фактически до самой выплаты не знаете - будут дивиденды или нет, а если будут, то в каком размере? Что же касается американских, то можно с вероятностью в 90% сказать, что, допустим компания AT@T заплатит дивиденды в размере 5%. При 10-ти процентном обесценивании рубля (с нынешних 58 до 63 - 65 рублей) рублевая доходность от таких дивидендов будет где-то в районе 15%.

Отвечает Абелев Олег Александрович :

Здесь все зависит от конкретной компании. С точки зрения стабильности выплат и защиты от уровня инфляции, выгоднее американские бумаги, поскольку они принесут вам ВАЛЮТНУЮ дивидендную доходность. С точки зрения надежд на очень высокие уровни дивидендной доходности, интересны российские компании, поскольку при риске нестабильных выплат есть традиционные лидеры по выплатам, которые и привлекают спрос на свои акции благодаря дивидендным историям.
Из тех бумаг, которые были бы интересны с этой позиции:
1. На российском рынке - АЛРОСА, МЕГАФОН, ФСК ЕЭС, Мостотрест, ГМК
2. На американском рынке - Chevron, Verizon, McDonald's, Apple.

Спрашивает Антон Горячев: Добрый день. По итогам февраля 2017 года на Московской бирже на рынке облигаций рост объемов торгов составил 77,4% по сравнению с февралем прошлого года. Чем это вызвано? Сохранится ли такая тенденция в ближайшем будущем, до конца года?
Отвечает Карякин Иван:

Рост спроса на российские облигации продолжался весь 2016 год, кроме октября - ноября, что, кстати, я отмечал в своих обзорах. Причин две. Первая - спрос создали нерезиденты, продавая доллары в начале года по 68-70 руб, покупали рублёвые облигации с доходностью ок.10%. В результате они имели 10% дохода в рублях и 12-15 % в результате укрепления рубля. Вторая причина - политика ЦБ РФ, который сохраняя ключевую ставку на высоком уровне и снижая её "черепашьими" темпами, способствовал сохранению высокой доходности в российских облигациях и тем самым сохранению спроса на них, укреплению рубля и снижению инфляции, что косвенным образом также стимулирует вложения в облигации, так как при 10-12% инфляции, рублёвая доходность в 10% менее интересна.

Отвечает Абелев Олег Александрович :

Мы видим, что снижаются ставки по долговым бумагам, что способствуют росту спроса на долговые бумаги. Чем дольше будут оставаться высокие процентные ставки у ЦБ, тем больше будет спрос на долговые бумаги, поскольку для инвесторов при снижающемся уровне инфляции появилась неплохая альтернатива "перекрыть" ее размер доходностями долговых бумаг.

Спрашивает Игорь: Насколько долго, по вашему, может продолжаться безудержный рост по основным американским индексам, который наблюдается с середины ноября по настоящее время
Отвечает Пахомов Павел Игоревич:

Да, в настоящее время очень велика вероятность увидеть коррекцию на американском рынке. И она будет в ближайшие месяцы, то есть, скорее всего мы ее увидим еще в 1-м полугодии 2017 года.

Отвечает Абелев Олег Александрович :

Думаю, что пока слишком сильного или безудержного роста ждать уже не стоит, поскольку идея с избранием Трампа была фактически отыграна. Теперь вопрос номер один - как разрешится противоречие новой администрации и ФРС по вопросу курса доллара, т.е. что с ним делать - ослаблять (позиция Трампа) или укреплять (позиция ФРС).

Спрашивает Юлия Шапченко: Добрый день. Какова будет динамика стоимости акций Газпрома - действительно ли к концу года прогнозируют снижение до 80 рублей за акцию? Или не все так безнадежно?
Отвечает Абелев Олег Александрович :

Добрый день!

Пока основная причина, которая будет влиять на котировки Газпрома, это неопределенность с дивидендами компании. В конце марта вице-премьер Шувалов будет проводить совещание, по итогам которого индивидуально по каждой компании будет определен размер дивидендов. Если ожидания по выплате в размере 50% от чистой прибыли по МСФО оправдаются, это может стать мощным катализатором роста.

Всем участникам конференции - большое спасибо за вопросы и ответы! Мы рассчитываем, что ответы экспертов помогут всем желающим принять правильные решения при выборе инструментов инвестирования как на российском, так и на американском фондовых рынках. Учитывая интерес к данной форме проведения конференции, РИКОМ-ТРАСТ планирует и дальше проводить подобные мероприятия, о чем будет своевременно информировать. Всем успешных торгов!