Уважаемый Bergman!
Как уже было сказано, наша компания действительно разрабатывает несколько механических торговых систем, но для повышения эффективности их работы и во избежание неожиданных технических сбоев в их функционировании мы предпочитаем проводить глубокую и тотальную проверку и тестирование всех программных продуктов и услуг, которые предоставляет наша компания.
Сейчас одна из механических торговых систем, которую в перспективе планируется запускать в "боевой" режим, находится в режиме отладки и тестирования, поэтому вы не можете видеть ее описание на нашем сайте.
Опять же, в скором будущем, как только процесс отладки завершится и мы будем уверены в эффективности ее работы, мы разместим ее описание (показатели, принцип и т.д.) на сайте нашей компании.
Уважаемый Даниил!
Будущий год, несомненно, окажется одним из самых сложных как для экономики в целом, так и для фондового рынка, в частности, в новейшей российской истории. После столь массового и масштабного обвала котировок, а также цен на сырье и на металлы, мы ожидаем пребывание российского рынка в 2009 году в состоянии "уверенной" стагнации в силу ряда причин.
Среди основных стоит отметить следующие:
1. Отсутствие необходимого для роста количества инвесторов на рынке (около 55% объемов по отечественным бумагам осуществляются на зарубежных торговых площадках) в силу активного ухода с рынка отечественных участников рынка.
2. Крайне высокая волатильность рынка по основному спектру "голубых фишек", поскольку небольшие объемы приводят в резким ценовым скачкам в бумагах.
3. Большая зависимость ряда крупнейших производителей в базовых отраслях экономики от заемных средств, получение которых сейчас существенно затруднено.
4. Существенный отток клиентов из инвестиционных компаний, банков и других институтов инвестирования денежных средств из-за возникновения массового недоверия к последним.
Все эти факторы говорят о том, что будущий год будет предельно сложным по решению задачи привлечения денежных средств на фондовый рынок, в связи с чем проблема нехватки ликвидности будет одной из основных в течение всего года. Исходя из этого, мы ожидаем, что использование механических торговых систем позволит получить доходность клиентам нашей компании, пользующихся услугами МТС, в рамках результатов, сопоставимых с ожидаемой доходностью фондового рынка.
Уважаемый Даниил!
Изначально торговые системы, разработанные нашими специалистами, предусматривали возможность осуществления торгового процесса "на понижение" с использованием коротких позиций на спот-рынке ММВБ, но по причине принятых относительно недавно отечественным регулятором (ФСФР) ряда предприсаний по запрету совершения подобных сделок, наша компания была вынуждена отказаться от подобной практики.
В долгосрочной перспективе мы рассматриваем возможность использования механических торговых систем на срочном рынке FORTS.
Уважаемый Bergman!
Все системы торговли, используемые в нашей компании, являются собственной разработкой наших специалистов. Нами используется несколько торговых систем, начиная с консервативных трендовых систем торговли и заканчивая нейронными сетями.
Уважаемый Андрей!
Да, компания доверяет свои средства системной торговле, и, по нашему мнению, именно это позволило ей сохранить большую часть денежных средств.
Мы считаем, что использование принципов системной торговли в текущих экономических условиях просто необходимо, поскольку кризисная ситуация привела к такому неприятному явлению на фондовом рынке, как повышенная волатильность. Естественно, что подобные условия, несмотря на риск получения убытков, требуют соблюдения четкого алгоритма торговых действий с целью минимизации совершения нелогичных сделок. Именно по этой причине мы считаем, что сейчас на российском фондовом рынке и для нашей компании сложились все условия для активной торговли с помощью механических торговых систем.
Уважаемый Андрей!
Трендовая торговая система, разработанная нашими специалистами, ориентирована на выявление среднесрочной и долгосрочной ценовых динамик. По мнению наших специалистов, именно на таком временном интервале достигается лучшее соотношение «сигнал/шум». Безусловно, в системе присутствуют адаптивные способы фильтрации данных, которые учитывают текущую неопределенность на рынке. Задача полностью перейти на внутридневную системную торговлю перед нашими специалистами не ставилась, из-за большой рисковой составляющей. Что касается результатов работы системы за последние месяцы, то мы считаем их успешными, поскольку нам удалось заработать прибыль, порядка 8-10%, только играя на повышение, если учесть, что за последние месяцы рынок показал сильно отрицательную доходность.
Торговая система настроена по значениям временного ряда шагом 1 день. Несмотря на пересчёт и проверку условий на исполнение сделок каждые 10 мин, разнонаправленные волатильные внутридневные движения рынка дают меньший доход по бумаге, чем даже менее волатильное, но трендопределённое внутридневное движение. На флэтовом рынке такой рынок даст более низкую просадку эквити по бумаге, на растущем или падающем - менее эффективный рост дохода по портфелю.
Уважаемый Дмитрий Андреевич!
С точки зрения поступающей информации, с которой оперирует торговая система, то МТС, разработанные нашими специалистами, являются консервативными и учитывают только ценовую динамику.
Подчеркнем, что наша компания не использует системы, разработанные на основе новостных данных, поскольку они не приобрели широкого распространения из-за их неоднозначной интерпретации.
Уважаемый Игорь!
Хочу отметить сразу, что риск на фондовом рынке бывает разным. Среди основных рисков следует отметить следующие риски:
а) риск полной или частичной потери первоначального капитала;
б) риск неполучения потенциальной прибыли;
в) «специфический риск» эмитента, брокера и т.д.
В силу того, что торговля, в том числе и с помощью механических торговых систем, ведется на фондовом рынке, перечисленные выше риски, имеют место и здесь. Следует отметить, что задача системной торговли заключается, в первую очередь, в получении лучшего соотношения «прибыль/риск» по отношению к пассивной стратегией удержания позиции.